金融市場的節奏 比特幣與信用的祕密

自2009年以來，比特幣繼續成爲以法幣計價的表現最佳資產，盡管經歷了戰爭、關稅和地緣政治的不和諧。其增速遵循一個精確的變量，即金融系統中信貸的增長。

是什麼推動比特幣的“時間籤名”？

當我們觀察比特幣時，我們看到的不僅僅是圖表，而是一波在人類情感中體現出的價格波動。但我們真正應該關注的是什麼呢？根據亞瑟·海斯的說法，在金融市場中，“時間的籤名”——真正設定節奏的那個元素——並不是由頭條新聞來決定的，而是由法幣供應的擴張決定的(信用)。就像房屋音樂依靠踢鼓找到節奏一樣，加密貨幣也隨之受制於貨幣創造所帶來的時間。

Hayes的關鍵理念很明確：理解法幣信用的擴張是每個利潤的基礎。對於比特幣這個“固定供應資產”而言，當法幣大量被創造時，增長是自然的。換句話說，在2009年後的十年裏，貨幣印刷速度的加快使得比特幣與傳統貨幣相比幾乎變得“無懈可擊”。

戰爭和關稅對加密市場真的有影響嗎？

許多人擔心關稅和戰爭可能會擾亂市場。但正如音樂中的某些樂器只是“背景噪音”。在川普的領導下，美國無法承受與中國的全面貿易衝突，因爲這兩個超級大國受制於重要的需求(，例如稀土的供應，這對美國武器至關重要)。因此，地緣政治事件制造噪音，但並不改變信貸的節奏——對海斯來說，信貸仍然是比特幣真正的驅動力。

“致命二重奏”美中關係對金融未來意味着什麼？

美國和中國在一場危險的舞蹈中起舞，各自避免可能導致系統崩潰的極端動作。武器生產、關鍵材料貿易和軍事威脅是“工具”，它們結合在一起維持着一種脆弱的平衡。只要信貸繼續流動(，底鼓就不會停)，系統就會保持——對加密貨幣等資產類別產生巨大影響。

爲什麼美國關注激進的工業政策？

我們直奔主題：美國正在採取國家資本主義或經濟法西斯主義，以支持軍事霸權和工業巨頭的增長。在明顯的證據(以色列-伊朗戰爭後，這場戰爭持續了12天，因爲以色列耗盡了美國導彈)，川普的策略涉及大規模的信貸政策和對關鍵產業的公共投資。結果呢？政府對武器的需求增加，銀行貸款增加，最重要的是，通貨膨脹加劇——這爲比特幣和加密貨幣提供了純粹的燃料。

信貸政策如何創造加密泡沫？

美國的戰略，被海斯定義爲“QE 4 Poor People”，通過一系列信貸來刺激系統，這些信貸也流入數字領域。一個具體的例子是與MP Materials的協議，清楚地證明了一項政策，不僅將貨幣注入武器，還注入了必要的技術領域(半導體、工業金屬、稀土)。這股流動性直接反映在全球資產如比特幣上。

穩定幣：它們在新的金融平衡中扮演什麼角色？

加密資產的擴張也增加了對美國國債的需求，通過投資於國庫券的穩定幣。根據來源中提出的假設，到2028年，加密資產的總市值可能達到100萬億美元：在這種情況下，可能有多達9萬億美元投資於國庫券，支持龐大的美國債務。

這對投資者意味着什麼？

在每個信貸擴張週期中，新資本流入市場，導致類似於中國增長已見的加密泡沫。因此，傳統貨幣的購買力下降。保護自己並繁榮意味着深入了解新的流動性流向何處。

是否可以預測“下一個節拍”？如何保持準時？

保持節奏，無論是在舞蹈還是在金融市場，都意味着要傾聽信用創造的“低音鼓”。理解何時有新的法定貨幣“浪潮”進入市場的投資者，知道何時可以冒險，何時需要保護自己。目前，比特幣在這波浪潮中表現得比其他任何資產都要好。

金融市場依然是混亂與大國策略的鏡子，但信用的邏輯和保持“準時”的能力是解讀全球交響樂的關鍵。加密泡沫、擴張政策、穩定幣的戰略使用：一切都朝着數字資產的指數增長匯聚。而隨着美國債務創下新紀錄，貨幣擴張繼續助燃這一舞蹈，懂得如何調整自己的投資組合是財務生存的問題。

未來取決於在宏觀經濟和地緣政治脈搏變得明顯之前，能夠讀取這些脈搏的能力。接下來的幾周可能會帶來強烈的信號：關注信貸的動向，關注社區，永遠不要失去市場音樂的節奏。