从一级投资到独立交易:一位交易员的心路历程

2021年1月，随着各大交易所平台币的热潮，一位名叫Raxy的投资者进入了加密货币行业。他先是参与了GameFi项目，随后加入风险投资行业，在两家知名机构任职。

两年多的风投经历让Raxy接触了数百个项目。今年年初，他决定离开VC行业，系统性地学习和实践交易，从一级市场投资人转型为独立交易员。

Raxy的交易之路始于亏损。年初比特币大涨后，他尝试用传统的"估值嵌套"逻辑来交易山寨币，在二级市场寻找全流通、背景相似且估值合理的标的。这种方法初期为他带来一些收益，但从3月开始，市场出现了异常变化。

通过分析比特币和USDT的市场占有率，Raxy意识到山寨币的盈利难度大幅提升。他重新审视自己的交易策略，最终得出结论：在加密市场中，比特币是最适合进行充分博弈的品种。

目前，Raxy管理着约200万美元的资金。他的资金配置策略如下：

1. 80%-90%投入现货市场，采用海龟交易法结合关键均线指标，捕捉市场趋势。
2. 剩余10%-20%用于合约交易，主要依靠传统图表形态分析和小型技术指标辅助决策。

Raxy认为，市场结构永远在震荡和趋势之间转换，关键在于每个人对不同级别震荡和趋势的理解。

在交易系统中，Raxy主要采用EMA均线系统，尤其关注EMA20和EMA200这两条均线，并辅以MACD、RSI和SRSI等技术指标确认趋势。他的核心交易规则是：

1. EMA20上穿EMA200时买入
2. EMA20下穿EMA200时卖出

这种方法能够确保在大涨时参与，大跌时规避。然而，均线交易也有其局限性，主要表现在对行情的滞后反应和震荡市中的频繁交叉导致的磨损。

尽管如此，Raxy强调这种策略的优势在于操作简单明了，不需要复杂分析或主观判断，可以避免市场噪音和情绪波动的干扰，特别适合心态易受影响的交易者。

对于山寨币交易，Raxy认为虽然也可以参考均线策略，但效果会相对差一些。他将日线EMA20视为重要参考指标：

1. 山寨币未能站上日线EMA20时，通常不进行大量操作。
2. 只有当日线EMA20抬头或被突破时，才考虑按均线规则交易。

Raxy强调，山寨币交易对止盈和仓位管理有更高要求，需要精确判断和严格控制。

在实际操作中，Raxy将海龟交易法与均线分析相结合，主要以均线为主导。他认为，海龟交易法能确保把握大趋势，而小级别均线则有助于确定短期趋势的结束时机。

Raxy特别重视SRSI指标，将其作为减仓和重新建仓的重要参考。此外，他还会关注大户行为，寻找市场顶部的线索。

经过多次交易经历，Raxy总结了一份"Stop Doing List"，核心在于避免因心态问题导致的错误交易行为。他建议：

1. 不要对盈利设定不切实际的整数关卡目标
2. 始终尊重交易系统的信号，合理分配仓位
3. 避免将两个策略在同一账户中运行

最后，Raxy分享了他认为做好交易必备的六种心态：

1. 将交易视为人生游戏中的地狱难度副本
2. 理解一级市场投资人和二级市场交易的本质区别
3. 接受没有完美的交易策略，学会在不同市场阶段进行对冲
4. 交易的顿悟在于开始做减法
5. 顺应大势以提高确定性
6. 保持长期参与市场的心态

Raxy的经历表明，成功的交易不仅需要技术和策略，更重要的是找到与自己性格相匹配的交易方法，并不断调整自己与交易策略之间的关系。这是对每个交易员来说都至关重要的底层认知。