去中心化衍生品协议创新：差异化策略能否助力突围？

当前去中心化衍生品领域主要存在两种解决方案：Vault模式和订单簿模式。Vault模式由流动性提供者作为交易对手方，通过预言机决定交易价格。订单簿模式则采用链下撮合、链上结算的方式。这两种方案虽广受市场欢迎，但各自存在潜在风险。Vault模式容易受到预言机价格操纵，而订单簿模式的链下撮合过程缺乏透明度。

目前，链上衍生品交易市场仍处于早期阶段，市场格局尚未确定。如何在激烈的竞争中脱颖而出，成为每个协议面临的重大挑战。

基于Starknet生态的衍生品协议通过创新部署，为用户提供了媲美甚至超越中心化交易所的链上交易体验和安全性。该协议针对不同程度的用户提供了多种交易选择，将所有交易过程记录在链上，兼顾透明度和安全性，同时为新用户提供便捷的入职通道和简化程序。

该协议创立于2021年，核心团队成员曾在全球顶级风险投资公司任职，管理资产超过12亿美元。团队成员来自多个知名公司，分布在8个国家。该协议曾获得Starknet母公司的资助，并在2022年7月完成450万美元种子轮融资，投资方包括多家知名机构和个人。

近期数据显示，该协议30天交易量达23亿美元，账户创建量超过2.4万，交易笔数超过200万笔。其中某单一资产的交易量就超过了3亿美元。

该协议的创新之处在于将交易分为两种模式，满足不同用户需求。一种模式引入游戏化元素，为短期和波段交易者提供简单有趣的交易体验，包括30分钟交易比赛和可视化实时交易数据。另一种模式则面向经验丰富的交易者，提供各类订单类型、复杂交易功能和先进工具。尽管分为两种模式，但共享同一个链上订单簿，确保流动性和深度。

该协议通过自主开发的应用链完美平衡了性能和安全。应用链是基于Substrate SDK开发的全链层，将用户无缝连接到多个L1和Rollup。订单簿全部运行在应用链上，使交易不受链上速度和Gas成本限制。即使主链拥堵，用户仍可享受无Gas交易和持续流动性。应用链上的所有交易记录可追溯和查询，提升了去中心化程度和透明度。

为降低新用户进入门槛，该协议率先集成了账户抽象功能。利用Starknet的原生账户抽象和跨链桥，简化了用户资金进入过程。用户可以无缝桥接到Starknet，直接开始无Gas交易。这种账户还将成为用户的一站式DeFi应用枢纽，包含质押等其他DeFi产品功能。

该协议还开发了原生跨链桥，由以太坊和Starknet上的智能合约组成。通过L1-L2消息传递机制，用户可以在L1和Starknet之间无缝转移资金。这不仅便于用户存款，还可用于空投和NFT活动，打通了资金进出通道。

去中心化衍生品交易市场潜力巨大，有望达到数万亿美元规模。目前市场格局尚未确定，为创新项目提供了突围机会。该协议的核心优势在于采用去中心化订单簿，结合高性能应用链和账户抽象，为用户提供安全、无缝的服务体验。它致力于解决现有协议的问题和风险，成为去中心化衍生品赛道的有力竞争者。