2024年4月加密货币市场回顾

市场概况

4月加密货币市场波动剧烈,比特币价格在66,000美元至73,000美元之间震荡。月初,比特币价格急剧下跌超过5%,跌破66,000美元。这种波动主要受宏观经济因素和市场情绪变化的影响,凸显了比特币对全球经济趋势的敏感性。

衍生品市场预示了这次调整,比特币永续合约资金费率下降预示即将到来的修正。市场情绪的变化使这种调整看似不可避免,在美国ETF交易时间之外发生了一次显著的清算事件。

美国利率预期的变化也影响了BTC情绪。这提醒人们虽然许多人认为BTC是"价值储存",但它仍对宏观经济变化敏感。

整个月份,BTC价格在73,000至60,000美元之间波动。这种稳定可能归因于多个因素,包括美元指数DXY意外下跌。美元走弱使BTC价格更具吸引力,从而支撑了BTC价格。

投资者对BTC减半事件的期待也影响了市场情绪,但这种预期最终未能实现。尽管步伐放缓,ETF持续流入继续支撑市场。

月底,BTC处于价格区间的低端,显示出明显的市场弱势。

监管动态

4月香港金融管理局批准了比特币和以太坊现货ETF,这对亚洲市场意义重大。涉及三大投资集团,显示了将加密货币纳入更广泛金融生态系统的重要性。

在欧洲,德国巴登-符腾堡州立银行宣布准备提供加密交易和托管服务。这反映了传统金融机构对加密货币的接受度不断提高。

以太坊在监管方面受到更多关注。SEC要求就以太坊现货ETF申请征求公众意见,显示监管机构的谨慎态度。Consensys起诉SEC挑战将ETH归类为证券的决定,这可能澄清以太坊的监管地位。

比特币减半

比特币减半事件如期发生,将矿工区块奖励减半。虽然没有对价格产生直接影响,但长期可能导致更高的交易费用。这对比特币作为交易网络的未来很重要,可能降低其对小额交易的吸引力。Layer2网络的发展有望平衡安全性和成本。

宏观环境

黄金价格继续上涨,尽管美国最大黄金ETF持仓量下降。亚洲黄金ETF出现净流入,与北美和欧洲形成对比。中央银行继续积极买入黄金,主要出于多元化和危机对冲考虑。

美国就业数据显示劳动力市场略有软化。FOMC会议讨论了通胀问题和利率政策。财政部季度报告揭示了债券发行计划和财政调整,直接影响市场流动性。

全球方面,日本可能干预支持日元。南非正采取措施监管加密货币,而委内瑞拉在石油交易中使用USDT遇到困难。

行业发展

BlackRock推出的BUIDL基金管理资产超3.75亿美元,显示机构对数字资产兴趣强劲。MicroStrategy继续扩大比特币持有量。Tether在TON区块链上推出USDT和XAUT稳定币。韩元成为加密货币交易中最多使用的货币。

PayPal为美国客户推出PYUSD稳定币国际汇款服务。Sony Bank在Polygon网络上启动稳定币试验。

链上分析

目前整体加密货币兴趣低迷,尤其是山寨币。主要比特币矿工仍有盈利,但零售矿工面临困境。加密货币数量激增至约250万种。

比特币"狂热阶段"正在冷却,较新投资者主导的抛售接近尾声。Coinbase的Base Layer 2表现强劲,用户数接近900万。

短期持有者以亏损出售,可能导致恐慌性抛售。链上活动大多平静,交易量呈下降趋势。

结语

4月凸显了全球经济的微妙平衡,央行面临通胀和增长挑战,市场适应监管变化和地缘政治不确定性。比特币价格稳定但仍对经济指标敏感。香港推出比特币和以太坊现货ETF扩大了亚洲市场准入。未来市场积极因素可能包括监管放松、主权基金投资加密货币,以及更多机构将比特币纳入财务储备。