2025-07-21 09:20:40

2025年3月，上海浦东法院审理了一起引人注目的案件。一个犯罪团伙利用17家空壳公司，通过USDT进行了总额高达65亿元的非法外汇交易。

这个团伙采用了一种巧妙的操作方式：当国内客户需要换汇时，将人民币转入指定的国内账户，而他们的海外同伙则同时将等值外币转入客户的境外账户。这种'对敲'式的交易方式，使得资金实际上并未跨境流动。

与正规银行相比，这种非法渠道收取的手续费高达1%-3%，是银行费率的数十倍。以兑换50万美元为例，中间人可获利3.6万至10.8万人民币。由于利润丰厚，类似案件在全国各地频发。重庆就曾出现过一起涉及140亿元资金流水、个人获利477万元的案例。

这起65亿元大案的曝光，反映了我国正通过法律手段遏制稳定币的非法流动。执法重点包括追查资金实际流向和清理空壳公司。

然而，中国的监管方式能否成为国际标准仍存在不确定性，主要取决于两个因素：

首先，是否能与当前以美元稳定币为主导的体系相协调。

其次，如何在保护个人隐私和确保交易透明度之间取得平衡。

渣打银行预测，到2028年全球稳定币市场规模可能达到2万亿美元。因此，围绕监管主体和方式的国际竞争才刚刚开始。

这一案例凸显了数字货币时代下，传统金融监管面临的新挑战。各国政府需要在促进金融创新和防范风险之间寻找平衡点，同时还要考虑跨境合作以应对全球化的数字货币流动。未来，我们可能会看到更多针对稳定币和数字货币交易的国际协调机制出现。