Berachain生态新机遇：StakeStone Vault如何简化参与门槛并优化收益

2025-07-21 22:47:31

Berachain生态的新机遇:探讨StakeStone Vault的创新价值

随着一些新兴公链陆续发币,Berachain凭借其独特的PoL(流动性证明)机制设计,成为备受关注的新公链之一。然而,对普通用户来说,参与Berachain生态仍存在一定门槛。从预存款到选择DApp、制定收益策略,再到参与治理投票,每一步都对用户的链上经验和操作能力提出了较高要求。

在这种背景下,StakeStone推出了市场上首个一站式Berachain流动性提供产品"Berachain Vault",旨在通过简化操作流程,帮助普通用户更容易参与Berachain生态,抢占早期红利。那么,这款Vault产品能否成为散户参与Berachain的"直通车"?本文将从Berachain为代表的新兴生态需求出发,结合StakeStone Berachain Vault的核心设计,探讨其在降低门槛、优化收益管理方面的潜力与价值。

Berachain:POL机制的优势与挑战

Berachain的核心创新在于其PoL机制。用户需要向特定流动性池提供流动性,才能获得相应的BGT(可转化为BERA的治理代币)奖励。而哪些流动性池能获得更多BGT排放,则由BGT持有者委托的验证节点投票决定。

这一机制与Curve的ve模型有相似之处。可以将Berachain理解为"公链版Curve",或基于ve模型运行的公链。在POL机制下,验证节点的投票直接影响BGT的排放和分配,这将极大刺激生态项目积极创建流动性激励计划,争取更多BGT排放,形成类似Curve上的"贿选"生态。

Berachain将这一逻辑深入链的底层架构,使用户、验证节点、DApps之间形成高度协作的"利益共同体":验证节点有动力将更多BGT排放给交易活跃的DApp,DApp则会通过提高对LP用户的激励来吸引更多参与。随着用户流入,DApp的治理支持和流动性规模进一步提升,从而争取到更多BGT排放权,形成正向循环。

然而,这也给普通用户带来了新的挑战。一旦Berachain主网上线,用户如何判断并选择最优的流动性提供策略来最大化收益?无论是验证节点、生态项目还是流动池的选择,每一层都需要深入研究众多选项,这无疑对参与者构成了一道"高墙"。

典型的用户困境包括:

信息不对称:各DApp/流动性池的收益情况和治理权重分配处于动态变化中,散户需投入大量精力跟踪研究才能做出最优选择;
规模效应劣势:单个散户的流动性贡献较小,难以在竞争排放权时与大型资金或专业玩家抗衡;
操作复杂度:同时管理流动性、参与投票治理并优化收益对普通用户而言门槛较高,稍有不慎就可能错失最佳机会。

StakeStone Berachain Vault:创新的多层收益模式

为解决上述问题,全链流动性资产协议StakeStone推出了专为Berachain生态设计的创新产品Berachain Vault,成为目前市场上最早的一站式Berachain挖矿服务平台。

与传统Vault不同,StakeStone Berachain Vault通过Vault+Vault LP Token的创新设计,为用户打开了多重收益的所有维度:

将Berachain Vault的LP资产封装为生息资产:用户可存入ETH、STONE等资产,Vault接收后通过POL机制下的流动性挖矿和治理收益策略,将LP资产封装成具有生息能力的Vault LP Token(如beraSTONE)。
基于封装后的生息资产进行DeFi收益组合:Vault LP Token可用于以太坊上的各类成熟DeFi基础设施,实现一个新的平行宇宙结构 - 生息来源在Berachain等其他链,而配资行为发生在以太坊主网。这一结构兼顾了新链高收益和以太坊主网成熟基础设施的优势。

在StakeStone的设计中,封装后的Vault LP Token与ETH一样具有顶级可组合性,可参与Uniswap流动性挖矿、Aave/Morpho抵押借贷,甚至在Pendle中分拆为PT和YT等,进一步放大回报。

StakeStone Berachain Vault的创新之处在于,将一份资产通过二次利用和深度释放,链接Berachain新兴生态和以太坊成熟网络,形成"多层次收益"的飞轮效应:

第一层收益:底层生息资产的PoS收益;
第二层收益:Berachain生态的POL收益;
第三层收益:以太坊上的多元化DeFi策略收益。

这样,StakeStone Berachain Vault实现了一份资产从新兴市场到成熟生态的多次复用,最大化收益的同时也彻底释放流动性潜力,大幅提升了单笔资产的利用效率,还为Berachain生态带来了更高的资本流动性和市场认可度。

通过这两种资产,用户不仅能获得Berachain PoL机制下的高额BERA收益,还能在以太坊主网等成熟生态中实现收益叠加,更重要的是,用户还能通过参与StakeStone Vault提前锁定未来的治理代币STO。

活动期间,用户通过持有或使用beraSTONE和beraSBTC,可参与总计1500万枚STO的奖励池,包括825万枚Bera-Wave积分奖励和Boyco活动期间的400万枚STO额外奖励;此外前10,000名早鸟用户还将获得每人150 STO的额外激励。

赚取Bera-Wave积分的主要方式包括基础积分规则和DeFi加速奖励:

基础积分规则:
- 持有1个beraSTONE,每小时可赚取1积分
- 持有1个beraSBTC,每小时可赚取25积分
DeFi加速奖励:
- Uniswap提供流动性:基础积分的5倍奖励
- 精准流动性范围(±0.1%):当流动性范围保持在当前价格±0.1%时,可获得基础积分的6倍奖励
- 未来将支持Pendle、Morpho等更多协议,提供更多奖励机会

总的来看,这些奖励涵盖了Berachain PoL、Boyco协议和未来生态收益,以及StakeStone的未来代币空投,为用户提供了全方位的参与机会。

值得注意的是,当前Berachain尚未上线主网,因此StakeStone Berachain Vault的初期运作将主要面向Berachain预存款协议Boyco。部署到Boyco中的预存款资金除了能获得预存款期间的直接BERA代币奖励,还将1:1映射到主网,为未来Berachain主网上的全面接入打下基础。

一旦Berachain主网上线,Vault的核心功能将切换至Berachain主网的POL系统,为用户提供一站式Berachain流动性挖矿服务。这一渐进式的部署路径不仅降低了技术和运营风险,也为早期用户提供了参与Berachain生态流动性建设的机会,使用户能够在Berachain主网尚未上线之前便抢占流动性先机,在Boyco协议中捕获早期流动性挖矿收益。

StakeStone Vault:链上新兴生态的新范式?

从Berachain的视角来看,Berachain StakeStone Vault提供了全市场最早的Berachain pre-deposit渠道,是抢占红利、实现收益最大化的首选工具。特别是在Berachain主网即将上线、挖矿机制启动的关键窗口期,它可以帮助普通用户无需面对复杂的技术操作,便能率先锁定新生态的早期红利,让散户也能公平参与Berachain的生态收益。

然而从更广泛的新兴区块链市场来看,这一产品的意义远不止于此。它为整个新兴生态提供了一条全新的发展思路 - 将新兴生态的收益封装为生息资产,并与更成熟的主网基础设施对接,从而成为跨生态流动性和收益管理的重要管道。

这一机制特别适用于Berachain、Movement等新兴市场,因为它们往往在冷启动或生态发展早期面临流动性不足、基础设施不完善等挑战。StakeStone此前与Plume等合作推出的Vault产品已初步验证了这一模式的可行性,此次StakeStone Berachain Vault则是对这一模式的进一步深化。

其核心价值在于让用户的一份资产能够在多个生态中重复利用,最大化收益的同时释放流动性潜力:

降低新兴生态的参与门槛:用户无需复杂操作,即可通过Vault抢占生态红利,让更多人能够高效参与Berachain等生态的本地收益捕获,从而实现更广泛的用户覆盖;
增强新兴生态资产的吸引力:通过Vault LP Token的封装机制,将传统上被锁定的资产转化为具有流动性和收益能力的以太坊主网生息资产,不仅提升了资产利用效率,还增强了新兴生态资产的吸引力;
连接成熟网络,实现价值流动:Vault封装后的生息资产(beraSTONE)可无缝接入以太坊主网等成熟的金融基础设施,资产收益被进一步放大,同时Berachain生态也能够与全球DeFi市场建立更深的协同关系。

这意味着,Stakestone Vault产品不仅能捕获新兴生态的本地收益,还能通过将LP等资产封装为生息资产,使其具备更高维度的金融属性,以结构化产品的形式接入以太坊等更充足、更成熟的流动性市场,提升资金效率。

Berachain的POL机制复杂性和初期启动的资管需求,使其成为测试StakeStone Vault模式的最佳试验田。Vault的机制不仅有效解决了Berachain在冷启动阶段的流动性瓶颈,还为其生态资产注入了更多应用场景和收益路径:一方面,Vault内的自动化策略,帮助用户高效捕获流动性挖矿、治理奖励等本地收益;另一方面,封装后的生息资产可以参与更成熟生态的多层次收益场景,如Uniswap的流动性挖矿、Aave的抵押借贷,甚至Pendle的收益分拆等。

这种机制不仅提升了资产收益的复合能力,还推动了Berachain等新兴生态的接受度和认可度。随着新兴生态越来越多,用户对于新兴生态的资产收益和资金效率的需求无疑会愈发复杂,这意味着StakeStone Vault的创新机制其实提供了一种动态适配的资产管理方式,使其能够基于任意一个新兴生态开发不同资产类型的收益叠加和二次利用,进一步提升投资回报。

在这样的框架下,StakeStone Vault不仅是一个高效的资产管理工具,更是新兴生态连接主流区块链生态的重要桥梁。