Solana链上MEV新局面:原子套利崛起

随着DEX平台纷纷推出个性化优先费用选项和反套利措施,Solana生态中的三明治攻击收益大幅下滑。截至5月6日,这一数据已降至582个SOL,远低于数月前单个攻击机器人日均1万SOL的收益水平。然而,这并非MEV的终结,一种新型的原子套利正迅速成为Solana链上主要交易来源。

数据显示,原子套利在链上交易中的占比已达惊人程度。4月8日,原子套利贡献的小费比例高达74.12%,其他时间也基本维持在50%以上。这意味着,当前Solana链上每两笔交易中就可能有一笔是原子套利。

尽管如此,社交媒体上鲜少有关原子套利的讨论。这种新兴套利机会究竟是隐藏的金库还是另一种形式的陷阱?

原子套利:MEV交易新思路

原子套利指在单一、原子的区块链交易中执行多步骤套利操作。典型操作包括在同一交易中,先在某DEX低价买入资产,随后在另一DEX高价卖出。由于整个过程封装在单个原子交易中,它天然消除了传统跨交易所套利或非原子套利中的对手方风险和部分执行风险。交易成功则利润锁定,失败则仅损失交易费,资产状态恢复原状。

原子性并非为套利设计,而是区块链保证状态一致性的固有属性。套利者巧妙利用这一特性,将原本分步执行且有风险的操作捆绑在一个原子单元内,从技术层面消除执行风险。

相比传统三明治攻击或自动交易机器人专注单一交易对,原子套利更注重在多个交易池中发现差价获取套利机会。

暴利神话与残酷现实

近期数据显示,原子套利似乎存在可观盈利空间。过去一个月,Solana链上原子套利获利12万SOL(约1700万美元)。获利最多的地址成本仅128.53SOL,收益达14129SOL,收益率109倍。最大单笔收益仅花费1.76SOL,赚取1354SOL,单笔收益率高达769倍。

目前统计的原子套利机器人有5656个,平均每个地址收益24.48SOL(3071美元),平均成本约870美元。月收益率可达352%,虽不及此前三明治攻击,但仍是不错的生意。

然而,这里显示的成本仅为链上交易成本,原子套利还需更多投入。执行原子套利的硬件条件包括私有RPC、8核8G服务器等。服务器月成本约100-300美元,私有节点最低月费50美元左右。整体月成本在150-500美元之间,且这仅是最低门槛。为加快套利速度,通常还需配置多个IP地址服务器。

实际案例显示,某原子套利部署网站上,近一周仅15个地址收益超1SOL,最高15SOL,其他均低于1SOL且多数亏损。考虑服务器和节点成本,该平台几乎所有机器人可能处于亏损状态,不少地址已停止套利。

揭秘"稳赚不赔"套利迷雾

总体数据与现实存在差异,Solana上原子套利机器人整体仍处盈利状态。但这也难逃"二八法则",少数高水平套利机器人获取大量收益,而其他沦为新韭菜。

原子套利盈利关键在于发现套利机会。以最高获利交易为例,该笔交易以2.13SOL购入3679枚grok代币(单价约0.08美元),随后以19.9万美元售出(单价约54.36美元)。显然,这次套利抓住了某交易池流动性稀少的漏洞,由未注意池子深度的大户买单。

然而,此类机会稀少,且链上机器人都在盯着类似机会。这种偶发大套利更像中彩票。

原子套利近期兴起可能源于某些开发者将其包装成稳赚不赔生意,提供免费版供小白用户使用并附教程,仅在套利获益时收取10%分成。此外,还通过协助搭建节点、服务器和提供更多IP服务收取订阅费。

实际上,大多数用户技术理解不深,套利机会监测工具雷同,导致获利不多且无法覆盖基础费用。

除非具备技术基础,拥有独特套利机会监控工具且配置高性能服务器和节点,大多数原子套利参与者只是从炒币被割变为买服务器和订阅费被坑。随参与人数增加,套利失败概率也在提升。以收益最高程序为例,当前交易失败率超99%,几乎所有交易都失败,参与机器人仍需缴纳链上费用。

在投身这场诱人的"原子套利"浪潮前,潜在参与者应保持清醒,充分评估自身资源和能力,警惕过度包装的"稳赚不赔"承诺,避免成为新型"淘金热"下的又一波韭菜。