NEOPIN:探索DeFi与CeFi结合的新可能

NEOPIN是韩国游戏公司Neowiz旗下的"许可型DeFi协议"。它致力于在合规框架内为用户搭建传统金融和DeFi协议之间的桥梁,同时具备CeFi和DeFi的优势。

NEOPIN已入选阿布扎比投资办公室的创新计划,正与当地政府机构合作开发DeFi监管框架。作为少数获得监管许可的DeFi服务提供商,NEOPIN主动拥抱监管以确保长期发展不受限。

NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议,是Klaytn和Finschia合并事件中的明显受益者,未来可能成为"区块链合并"概念的DeFi范例。

NEOPIN提供基于RWA的DeFi产品,以合规化方式进军RWA市场,有望分享RWA市场爆发式增长的红利。

通过可比分析估值,预计$NPT代币价格在2025年第一季度末将达到3.10至8.39美元,相较目前价格有很大上涨空间。

背靠游戏巨头、合规化运营DeFi、受益于两大公链合并,NEOPIN有望在未来区块链合并浪潮中赢得更多社区信任。作为一个包容性极强的DeFi协议,NEOPIN将现实世界资产引入链上的努力更容易被用户认可,有机会赢得广大web2和web3用户的忠诚度。

NEOPIN的主要优势

1. 受益于区块链合并

今年2月15日,Klaytn公链和Finschia公链同意合并,以建成覆盖超2.5亿亚洲钱包用户的亚洲最大Web3生态系统Project Dragon。

Klaytn由韩国互联网巨头Kakao的子公司Ground X开发。Kakao Talk是韩国最流行的即时聊天工具。Finschia则由日本互联网巨头Line的子公司Line Tech Plus开发。Line Messenger是日本最受欢迎的即时聊天工具。

韩日两国版本"微信"旗下公链的合并,可能成为区块链行业的标志性事件,引发未来"区块链合并"热潮。

区块链"合并"比"分叉"更有利于行业发展。合并意味着社区意志凝聚、更高级共识的建立。从传统金融角度看,"合并"相当于"并购重组",是企业做大做强的重要手段。

NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议和治理委员会成员。为协助此次历史性区块链合并,NEOPIN已做大量准备工作,如推出Klaytn和Finschia间首个跨链桥,支持双向跨链。

在这个复杂的合并工程中,NEOPIN作为唯一同时支持两个网络的DeFi协议备受关注,其每项新功能都可能成为DeFi协议应对区块链合并的重要范例。

如果NEOPIN在此次合并中表现优异,未来更多区块链合并中,它作为首个实践者也将有机会发挥更大作用。

2. 主动拥抱监管

近年来,各国监管机构加大了对web3项目的监管力度。越来越多项目被纳入监管框架已成大势所趋。透明度不足、易受黑客攻击和合规风险等问题限制了DeFi项目的长期发展。

NEOPIN作为最早提出"许可型DeFi"的协议,选择主动拥抱监管,展现了魄力和远见。

项目早期就与监管机构合作,有利于构建符合监管要求又能充分发挥DeFi和CeFi优势的加密货币使用平台。NEOPIN与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球推广基于该框架的服务,使自己处于有利竞争地位。后来者可能不得不接受同样的监管框架,难以对NEOPIN这样的先行者构成威胁。

使用NEOPIN服务前,用户需进行KYC验证,这有助于防止非法资金流入DeFi协议,避免给用户带来不必要麻烦。

Web3的目标不是创造法外之地,而是以新方式推动传统领域创新。DeFi协议这类涉及大额资金流动且高风险的项目,必须融入现有监管框架才能长期健康发展。

我们认为:项目初期主动接受监管、合规经营,更有利于在未来监管趋严时存活下来。良好口碑也能帮助项目吸引更多web3新用户,而吸引大量尚未接触web3的新用户才是整个行业做大的必要条件。

3. 进军RWA市场

今年3月28日,NEOPIN正式宣布推出基于RWA的DeFi产品,进军RWA市场。

RWA(现实世界资产)市场是链上世界与链下世界结合的重要纽带。近年来,RWA领域TVL每年都实现数倍增长,是高度确定性增长的黄金赛道。

BCG等全球顶级机构均预测RWA市场未来数年内将发展成为规模达数万亿甚至十余万亿美元的庞大市场。同样合规化从事RWA业务的ONDO Finance,其治理代币$ONDO在过去3个月内增长超300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基于RWA的多重收益流动性挖矿协议。用户可充值DAI、USDT或USDC,NEOPIN则利用sDAI和USDe为用户提供丰厚收益(目前年化收益率在13%-30%之间)。

为给每个用户提供最佳资产管理比例,NEOPIN还开发了专有AI算法,根据用户偏好和链上数据决定不同资产间配置比例,高效投资复杂DeFi衍生品。

NEOPIN简化了投资流程,使用户可轻松探索和投资各种DeFi,无需跳转多个协议,降低了使用门槛。

未来,合规化RWA产品将成为web2世界与web3世界间的纽带。只有合规化RWA平台,才能让更多web3初学者接触优质现实世界资产。目前,RWA领域先行者有机会从产品端和用户端建立先发优势,并在未来竞争中胜出。

估值分析

通过与DEX、Staking、Bridge和RWA四类项目进行可比估值分析,我们得出以下结论:

预计在2024年末,NEOPIN的市值将在2.68亿至7.27亿美元范围内,$NPT的价格范围为3.10至8.39美元。

结语

NEOPIN的主要亮点包括:

• 项目背靠韩国游戏巨头Neowiz,团队背景强大、规模可观,表明项目方积极build的意愿强。
• NEOPIN是首个受益于"区块链合并"概念的DeFi协议,若能在Klaytn和Finschia合并中发挥重要作用,未来区块链合并浪潮中有望获得更多社区信任。
• NEOPIN主动拥抱监管,是最早提出"许可型DeFi"的协议。作为建立在合规框架下的包容性极强DeFi协议,项目长期发展前景乐观。
• NEOPIN在合规框架下进军RWA领域,其将现实世界资产引入链上的努力更容易被web2和web3用户认可,有望成为两个世界间的重要桥梁。
• 通过可比分析估值,预期$NPT代币价格在2024年末将达到3.10至8.39美元,相较目前价格有很大上涨潜力。

因此,我们可以充分展望:

作为使用多种公链的web3用户,如果能在未来区块链合并浪潮中使用同一个DeFi协议在多个公链间无缝衔接、顺畅过渡;或作为曾经的web2用户,如果在尝试使用web3协议购买各类RWA资产时,发现可以使用同一家公司的网页或APP(且无需担心法律合规问题)。那么可以想见,用户对这个协议的忠诚度将会有多高。