Selon des sources proches du dossier, David Bailey, qui a fourni des conseils en matière de politique cryptographique au président Donald Trump pendant la campagne de 2024, lève 300 millions de dollars et prévoit de lancer une société d'investissement en bitcoins cotée en bourse. Il s'inspire d'une série d'entreprises ayant acheté des cryptomonnaies, tentant de reproduire le succès de la stratégie de Michael Saylor, qui s'est transformé en une société d'investissement en bitcoins.
Belly a levé 200 millions de dollars par l'émission d'actions privées et a émis 100 millions de dollars d'obligations convertibles pour une petite société cotée en bourse. Le nom de la société n'a pas été divulgué. Des sources proches du dossier ont indiqué que ces fonds seront utilisés pour acheter des bitcoins.
Bailey est le PDG de BTC Company, qui possède Bitcoin Magazine, la Bitcoin Conference et UTXO Management, une société d'investissement en cryptomonnaie. Des sources bien informées affirment que BTC Company finira par fusionner avec cette société écran cotée au NASDAQ. Selon l'un des informateurs, la société sera renommée Nakamoto pour rendre hommage à Satoshi Nakamoto, le créateur anonyme de Bitcoin.
Trump a prononcé un discours important sur les cryptomonnaies lors de la conférence Bitcoin à Nashville en juillet dernier. Bailey a déclaré qu'il et son équipe avaient collaboré avec l'équipe de campagne de Trump pour élaborer une politique sur les cryptomonnaies et ont aidé à la collecte de fonds.
La transaction de Baile pourrait être annoncée dès la semaine prochaine, alors que les investisseurs sont dans une frénésie d'acquisitions de sociétés de cryptomonnaies cotées en bourse, ce qui constitue la dernière tendance du marché des cryptomonnaies. Cette transaction complexe offre une voie rapide pour l'entrée des cryptomonnaies sur le marché public.
Strategy (jusqu'à récemment connu sous le nom de MicroStrategy, une entreprise de logiciels) a commencé à acheter des bitcoins à l'été 2020, devenant ainsi le plus grand détenteur de bitcoins d'entreprise au monde, ouvrant la voie à ce modèle. Son prix des actions a ensuite grimpé de 3100 %, le prix de négociation étant le double de la valeur de ses bitcoins, la valeur des bitcoins étant de 54 milliards de dollars.
Cela a déclenché une ruée des entreprises pour lancer des imitateurs. Le mois dernier, le groupe technologique japonais SoftBank et l'émetteur de stablecoin Tether ont annoncé le lancement de Twenty One, une société d'investissement en Bitcoin d'une valeur de 3,6 milliards de dollars, par le biais d'une fusion avec une société d'acquisition à but spécial créée avec Cantor Fitzgerald. Deux autres entreprises - la plateforme immobilière cotée au NASDAQ Janover et la société de biens de consommation Upexi - se sont transformées en sociétés d'investissement en tokens Solana. Depuis leur annonce, les actions de ces entreprises ont considérablement augmenté.
Ces actions sont populaires auprès des investisseurs car elles représentent un moyen simple d'obtenir une exposition aux cryptomonnaies sans le tracas de détenir des jetons. De nombreuses entreprises émettent des dettes pour financer l'achat de cryptomonnaies, utilisant efficacement le levier pour amplifier les rendements. Leur taille de financement signifie qu'elles sont maintenant en concurrence avec des fonds de capital-risque en cryptomonnaies pour le capital institutionnel.
"Cela devient une très grande tendance. C'est presque comme si la frénésie des SPAC de Wall Street balayait le domaine des cryptomonnaies," a déclaré Frank Chaparro, animateur de podcast et investisseur providentiel en cryptomonnaies, qui a investi dans Upexi. Il a mentionné qu'une des raisons pour lesquelles ces actions sont attrayantes est que les entreprises de cryptomonnaies qui détiennent ces actions peuvent obtenir plus facilement un financement, car elles peuvent utiliser leurs actions comme garantie pour obtenir des fonds auprès des banques ou des courtiers traditionnels, qui n'acceptent pas les cryptomonnaies comme garantie.
Mais ce type d'actions comporte également des risques. Si le prix du Bitcoin chute, leur baisse pourrait être plus importante en raison de l'effet de levier. Si la dette arrive à échéance et qu'il n'est pas possible de refinancer, ces entreprises pourraient être contraintes de vendre les Bitcoins ou les cryptomonnaies qu'elles détiennent pour rembourser leur dette.
Pantera Capital, dirigé par l’ancien dirigeant de Tiger Management, Dan Morehead, est l’un des fonds cryptographiques qui parient sur de telles sociétés. Selon Cosmo Jiang, associé général de Pantera, le fonds a récemment réalisé un « investissement à huit chiffres » dans le placement privé de Twenty One Capital. « Nous sommes optimistes parce que nous pensons qu’il s’agit de nouvelles entreprises et qu’il y a clairement une forte demande sur le marché des actions », a-t-il déclaré.
Des actions comme Strategy obtiennent un élan supplémentaire lorsque leur prix de transaction dépasse celui de leurs actifs sous-jacents. Cela signifie que lorsqu'elles émettent des actions, chaque dollar levé peut acheter plus de Bitcoin. Cosmo Jiang a déclaré : "Ces actions peuvent se négocier à un prix supérieur car elles peuvent augmenter le Bitcoin par action au fil du temps."
Il en va de même dans l'autre sens. Matthew Sigal, directeur de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, a déclaré : « Si leur prix de négociation est inférieur à leur valeur en Bitcoin, alors le modèle commercial pourrait rencontrer des problèmes. Ils ne peuvent plus émettre d'actions au prix du marché pour acheter des Bitcoins. » Il a ajouté : « Ils ressemblent un peu à des fonds de couverture opérant au sein d'une société cotée. »
VanEck et Bitwise sont deux sociétés de gestion d'actifs qui émettent des fonds négociés en bourse Bitcoin (ETF), et elles adoptent également ce type d'entreprise d'investissement, lançant de nouveaux ETF qui investiront dans des paniers d'actions détenant des cryptomonnaies comme partie de leur stratégie financière.
Lors de son discours à Nashville, Trump a promis de faire des États-Unis la "capitale mondiale des cryptomonnaies" et d'établir une réserve nationale stratégique de Bitcoin. Il a déclaré que les règles sur les cryptomonnaies seraient plus favorables à l'industrie.
L'industrie des cryptomonnaies est le principal donateur de la campagne électorale de Trump. Trump et sa famille en profitent en vendant des meme coins et en établissant des stablecoins, ces derniers étant utilisés par un fonds souverain du Moyen-Orient pour un investissement de 2 milliards de dollars, ce qui a provoqué une tempête au Congrès.
Le PDG d'Upexi, Allen Marshall, a déclaré que sa société était à l'origine engagée dans des affaires de marques de consommation, mais a décidé cette année de se tourner vers l'achat de Solana, car l'environnement réglementaire amical sous le gouvernement Trump a éliminé le risque que le jeton Solana soit classé par la SEC comme un titre non enregistré. Il a déclaré : "C'est le dernier facteur qui nous pousse dans cette direction. Le nouveau gouvernement a nettoyé ce domaine, vous pouvez participer à Solana et à d'autres actifs de crypto-monnaie sans enfreindre les réglementations sur les titres."
Par exemple, Freight Technologies, une entreprise de logistique qui facilite le commerce entre les États-Unis et le Mexique, a annoncé la semaine dernière qu'elle allait lever jusqu'à 20 millions de dollars pour acheter des Trump meme coins, après que Trump a annoncé qu'il inviterait les plus grands détenteurs de son meme coin à dîner plus tard ce mois-ci. Le PDG de l'entreprise, Javier Segars, a déclaré dans un communiqué de presse que son entreprise achète ces jetons parce qu'il souhaite promouvoir "un commerce équitable, équilibré et libre entre les États-Unis et le Mexique."
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le conseiller en chiffrement de Trump lève 300 millions pour fonder une société d'investissement en Bitcoin.
Auteur : Yueqi Yang ; Traduction : Block unicorn
Selon des sources proches du dossier, David Bailey, qui a fourni des conseils en matière de politique cryptographique au président Donald Trump pendant la campagne de 2024, lève 300 millions de dollars et prévoit de lancer une société d'investissement en bitcoins cotée en bourse. Il s'inspire d'une série d'entreprises ayant acheté des cryptomonnaies, tentant de reproduire le succès de la stratégie de Michael Saylor, qui s'est transformé en une société d'investissement en bitcoins.
Belly a levé 200 millions de dollars par l'émission d'actions privées et a émis 100 millions de dollars d'obligations convertibles pour une petite société cotée en bourse. Le nom de la société n'a pas été divulgué. Des sources proches du dossier ont indiqué que ces fonds seront utilisés pour acheter des bitcoins.
Bailey est le PDG de BTC Company, qui possède Bitcoin Magazine, la Bitcoin Conference et UTXO Management, une société d'investissement en cryptomonnaie. Des sources bien informées affirment que BTC Company finira par fusionner avec cette société écran cotée au NASDAQ. Selon l'un des informateurs, la société sera renommée Nakamoto pour rendre hommage à Satoshi Nakamoto, le créateur anonyme de Bitcoin.
Trump a prononcé un discours important sur les cryptomonnaies lors de la conférence Bitcoin à Nashville en juillet dernier. Bailey a déclaré qu'il et son équipe avaient collaboré avec l'équipe de campagne de Trump pour élaborer une politique sur les cryptomonnaies et ont aidé à la collecte de fonds.
La transaction de Baile pourrait être annoncée dès la semaine prochaine, alors que les investisseurs sont dans une frénésie d'acquisitions de sociétés de cryptomonnaies cotées en bourse, ce qui constitue la dernière tendance du marché des cryptomonnaies. Cette transaction complexe offre une voie rapide pour l'entrée des cryptomonnaies sur le marché public.
Strategy (jusqu'à récemment connu sous le nom de MicroStrategy, une entreprise de logiciels) a commencé à acheter des bitcoins à l'été 2020, devenant ainsi le plus grand détenteur de bitcoins d'entreprise au monde, ouvrant la voie à ce modèle. Son prix des actions a ensuite grimpé de 3100 %, le prix de négociation étant le double de la valeur de ses bitcoins, la valeur des bitcoins étant de 54 milliards de dollars.
Cela a déclenché une ruée des entreprises pour lancer des imitateurs. Le mois dernier, le groupe technologique japonais SoftBank et l'émetteur de stablecoin Tether ont annoncé le lancement de Twenty One, une société d'investissement en Bitcoin d'une valeur de 3,6 milliards de dollars, par le biais d'une fusion avec une société d'acquisition à but spécial créée avec Cantor Fitzgerald. Deux autres entreprises - la plateforme immobilière cotée au NASDAQ Janover et la société de biens de consommation Upexi - se sont transformées en sociétés d'investissement en tokens Solana. Depuis leur annonce, les actions de ces entreprises ont considérablement augmenté.
Ces actions sont populaires auprès des investisseurs car elles représentent un moyen simple d'obtenir une exposition aux cryptomonnaies sans le tracas de détenir des jetons. De nombreuses entreprises émettent des dettes pour financer l'achat de cryptomonnaies, utilisant efficacement le levier pour amplifier les rendements. Leur taille de financement signifie qu'elles sont maintenant en concurrence avec des fonds de capital-risque en cryptomonnaies pour le capital institutionnel.
"Cela devient une très grande tendance. C'est presque comme si la frénésie des SPAC de Wall Street balayait le domaine des cryptomonnaies," a déclaré Frank Chaparro, animateur de podcast et investisseur providentiel en cryptomonnaies, qui a investi dans Upexi. Il a mentionné qu'une des raisons pour lesquelles ces actions sont attrayantes est que les entreprises de cryptomonnaies qui détiennent ces actions peuvent obtenir plus facilement un financement, car elles peuvent utiliser leurs actions comme garantie pour obtenir des fonds auprès des banques ou des courtiers traditionnels, qui n'acceptent pas les cryptomonnaies comme garantie.
Mais ce type d'actions comporte également des risques. Si le prix du Bitcoin chute, leur baisse pourrait être plus importante en raison de l'effet de levier. Si la dette arrive à échéance et qu'il n'est pas possible de refinancer, ces entreprises pourraient être contraintes de vendre les Bitcoins ou les cryptomonnaies qu'elles détiennent pour rembourser leur dette.
Pantera Capital, dirigé par l’ancien dirigeant de Tiger Management, Dan Morehead, est l’un des fonds cryptographiques qui parient sur de telles sociétés. Selon Cosmo Jiang, associé général de Pantera, le fonds a récemment réalisé un « investissement à huit chiffres » dans le placement privé de Twenty One Capital. « Nous sommes optimistes parce que nous pensons qu’il s’agit de nouvelles entreprises et qu’il y a clairement une forte demande sur le marché des actions », a-t-il déclaré.
Des actions comme Strategy obtiennent un élan supplémentaire lorsque leur prix de transaction dépasse celui de leurs actifs sous-jacents. Cela signifie que lorsqu'elles émettent des actions, chaque dollar levé peut acheter plus de Bitcoin. Cosmo Jiang a déclaré : "Ces actions peuvent se négocier à un prix supérieur car elles peuvent augmenter le Bitcoin par action au fil du temps."
Il en va de même dans l'autre sens. Matthew Sigal, directeur de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck, a déclaré : « Si leur prix de négociation est inférieur à leur valeur en Bitcoin, alors le modèle commercial pourrait rencontrer des problèmes. Ils ne peuvent plus émettre d'actions au prix du marché pour acheter des Bitcoins. » Il a ajouté : « Ils ressemblent un peu à des fonds de couverture opérant au sein d'une société cotée. »
VanEck et Bitwise sont deux sociétés de gestion d'actifs qui émettent des fonds négociés en bourse Bitcoin (ETF), et elles adoptent également ce type d'entreprise d'investissement, lançant de nouveaux ETF qui investiront dans des paniers d'actions détenant des cryptomonnaies comme partie de leur stratégie financière.
Lors de son discours à Nashville, Trump a promis de faire des États-Unis la "capitale mondiale des cryptomonnaies" et d'établir une réserve nationale stratégique de Bitcoin. Il a déclaré que les règles sur les cryptomonnaies seraient plus favorables à l'industrie.
L'industrie des cryptomonnaies est le principal donateur de la campagne électorale de Trump. Trump et sa famille en profitent en vendant des meme coins et en établissant des stablecoins, ces derniers étant utilisés par un fonds souverain du Moyen-Orient pour un investissement de 2 milliards de dollars, ce qui a provoqué une tempête au Congrès.
Le PDG d'Upexi, Allen Marshall, a déclaré que sa société était à l'origine engagée dans des affaires de marques de consommation, mais a décidé cette année de se tourner vers l'achat de Solana, car l'environnement réglementaire amical sous le gouvernement Trump a éliminé le risque que le jeton Solana soit classé par la SEC comme un titre non enregistré. Il a déclaré : "C'est le dernier facteur qui nous pousse dans cette direction. Le nouveau gouvernement a nettoyé ce domaine, vous pouvez participer à Solana et à d'autres actifs de crypto-monnaie sans enfreindre les réglementations sur les titres."
Par exemple, Freight Technologies, une entreprise de logistique qui facilite le commerce entre les États-Unis et le Mexique, a annoncé la semaine dernière qu'elle allait lever jusqu'à 20 millions de dollars pour acheter des Trump meme coins, après que Trump a annoncé qu'il inviterait les plus grands détenteurs de son meme coin à dîner plus tard ce mois-ci. Le PDG de l'entreprise, Javier Segars, a déclaré dans un communiqué de presse que son entreprise achète ces jetons parce qu'il souhaite promouvoir "un commerce équitable, équilibré et libre entre les États-Unis et le Mexique."